Article 2, Volume 2 Issue 1:

Economic consequence of accounting standards in the hotel industry: lobbying arguments versus expected impact

Author

Núria Arimany-Serrat – (Universitat de Vic)

Àngels Fitó-Bertran – (Universitat Oberta de Catalunya)

Neus Orgaz-Guerrero – (Universitat Oberta de Catalunya

Abstract

Accounting standards generate economic consequences that can be either intended or unintended. European and US accounting regulators have proposed to capitalize operating leases so that future payments derived from lease contracts are accounted for as debt. As operating leases are an important source of funding for the hotel industry, the sector has lobbied against the proposal. This paper analyses the economic impact on the hotel business of operating lease capitalization, using both hotel operators’ perceptions and quantitative analyses of the expected consequences. Results show that the arguments presented in the hotels’ comment letters are confirmed by the impact predicted. While hotels do not believe that the new standard will improve financial information quality (the intended economic consequence), they expect an increase in debt and reduced profitability (the unintended economic consequences), which may affect their strategies. An early response to this new standard is proposed in order to avoid unintended effects.

Las normas contables generan consecuencias económicas que pueden ser intencionadas o no intencionadas. Los reguladores contables europeos y estadounidenses han propuesto capitalizar los arrendamientos operativos para que los pagos futuros derivados de los contratos de arrendamiento se contabilicen como deuda. Como los arrendamientos operativos son una fuente importante de financiación para la industria hotelera, el sector ha presionado en contra de la propuesta. Este documento analiza el impacto económico en el negocio hotelero de la capitalización de arrendamiento operativo, utilizando tanto las percepciones de los operadores hoteleros como los análisis cuantitativos de las consecuencias esperadas. Los resultados muestran que los argumentos presentados en las cartas de comentarios de los hoteles están confirmados por el impacto previsto. Si bien los hoteles no creen que el nuevo estándar mejore la calidad de la información financiera (la consecuencia económica prevista), esperan un aumento de la deuda y una rentabilidad reducida (las consecuencias económicas no deseadas), lo que puede afectar sus estrategias. Se propone una respuesta temprana a este nuevo estándar para evitar efectos no deseados.

Citation

Arimany, N., Fito, M., & Orgaz, N. (2015). Economic consequence of accounting standards in the hotel industry: Lobbying arguments versus expected impact. European Accounting and Management Review, (3).

Figures

Keywords

Palabras clave

Share this article

LinkedIn
WhatsApp
Email
Twitter

Related Posts

Article 3, Volume 9 Issue 1

Bibliometric Analysis of Accounting Fraud and Earnings Management During the period 2012-2022 Author Pilar Lloret – (University of Vic-Universitat Central de Catalunya) Núria Arimany – (University of Vic-Universitat Central de Catalunya) DOI: 10.26595/eamr.2014.9.1.3 Download PDF View HTML Received May 23, 2022; accepted September 30, 2022. Abstract English This study performs a bibliometric analysis of articles on accounting

Read More »

Article 2, Volume 9 Issue 1

Why is it worth studying economics? A course proposal for non-economics students Author Jasmina Berbegal-Mirabent – (Universitat Politècnica de Catalunya) David Carpi – (Universitat Internacional de Catalunya) DOI: 10.26595/eamr.2014.9.1.2 Download PDF View HTML Received August 10, 2022; accepted January 16, 2023. Abstract English At an early life stage, students must choose a degree, a crucial decision

Read More »

Article 1, Volume 9 Issue 1

A two-way satisfaction model for sharing economy Author Alejandra Cueva – (Universitat Internacional de Catalunya) Anna Akhmedova- (Universitat Internacional de Catalunya) Frederic Marimon- (Universitat Internacional de Catalunya) DOI: 10.26595/eamr.2014.9.1.1 Download PDF View HTML Received August 31, 2022; accepted January 30, 2023. Abstract English Customer satisfaction has been gaining the attention of researchers hoping to develop a model that

Read More »

Uso de cookies

Este sitio web utiliza cookies para que usted tenga la mejor experiencia de usuario. Si continúa navegando está dando su consentimiento para la aceptación de las mencionadas cookies y la aceptación de nuestra política de cookies, pinche el enlace para mayor información.plugin cookies

ACEPTAR
Aviso de cookies